12/1/2006
Independência capta empréstimo inédito e alonga dívida
O frigorífico Independência acaba de tomar empréstimo externo de US$ 75 milhões, que pode chegar a US$ 100 milhões, com prazo de vencimento em cinco anos, apesar da crise da febre aftosa que se abateu sobre o setor no final do ano passado.
Segundo matéria publicada pelo Valor Econômico, a operação, liderada pelo ABN AMRO, é inédita: é o primeiro pré-pagamento à exportação vendido para fundos de hedge (menos avesso a risco) e seguradoras da história do Brasil. Tradicionalmente, somente bancos participam de empréstimos.
Os recursos serão utilizados para quitar passivo de curto prazo e alongar a dívida da empresa, informou Carlos Brocchi, tesoureiro do Independência. Antes da captação, 70% da dívida do Independência vencia em um ano. Agora, o percentual foi reduzido para 50%. O total da dívida do Independência Alimentos está em torno de US$ 150 milhões.
Segundo Brocchi, o Independência conseguiu responder rapidamente ao embargo da União Européia obtendo novos clientes. Conseguiu com isso elevar suas receitas com exportação em 2005 na comparação com 2004. A margem de lucro se manteve estável, estima ele.
A queda de 3% a 4% do faturamento por causa da perda do mercado da União Européia foi compensada pela compra de matéria-prima mais barata no mercado brasileiro em cerca de 15% a 20%.
Fonte: BeefPoint